Märkte verlaufen nie in einer geraden Linie, weder in die eine noch in die andere Richtung. Eine Frage, die sich ein Händler daher stellen muss, ist, auf welchem Niveau er mit einem Retracement, auch Pullback genannt, rechnen muss.

Wird ein Retracement nicht berücksichtigt, kann dies entweder dazu führen, dass Gewinne entgehen, weil man zu früh aus dem Handel aussteigt. Oder es kann dazu führen, dass ein Handel von einer tiefen Gegenbewegung verschluckt wird, die einen Gewinnrückgang verursacht. Erkennen von Retracements und Pullbacks © forexop Es gibt zahlreiche Systeme, um zu messen, wann ein Markt überkauft oder überverkauft ist. Das gebräuchlichste davon sind natürlich Chart-Oszillatoren wie MACD und RSI.

Oszillatoren leisten gute Arbeit bei der Vorhersage des allgemeinen Aufenthaltsortes dieser Zyklen. Problematisch wird es, wenn Methoden zur Erkennung von Retracement-Zonen versucht, ein genaues Retracement-Preisniveau zu bestimmen.

Die Märkte stellen uns auf die Probe, indem sie sich tief in überverkaufte oder übergekaufte Positionen hineinbewegen, so dass das Timing eines Handels aufgrund dieser Signale mit Unsicherheit behaftet ist. Es gibt Alternativen zu Oszillatoren.

Die unten aufgeführten Systeme haben alle eine gewisse Vorhersagekomponente, die uns Preisbereiche nennt, die bei Ausdehnungen und Pullbacks getestet werden könnten. Pivots Das wohl bekannteste System zur Vorhersage von Kursrücksetzern ist die Pivot-Analyse. Man geht davon aus, dass die Pivot-Analyse ihren Ursprung bei den Parketthändlern hat, die die täglichen Wendepunkte des Marktes am besten einschätzen konnten.

Der Vorteil des Pivot-Systems besteht darin, dass es sehr einfach ist, sich nicht auf Diagramme stützt und nur von ein paar Berechnungen abhängt, die leicht auf dem Papier durchgeführt werden können. Die Idee ist, dass der Kurs in der Regel um eine große tägliche Pivot-Linie herum reagiert, die sich aus dem Hoch, dem Tief und dem Schluss der Kursspanne des Vortages ergibt. Dies wird als Pivot-Achse bezeichnet. Das klassische Pivot-System definiert drei Linien oberhalb der Pivot-Achse.

Dies sind die Pivot-Widerstandszonen. Unterhalb der Pivot-Achse sind ebenfalls drei Unterstützungszonen definiert. Für High=1,3, Low=1,2, Close=1,4 ergibt das Pivot-System PivotsStandardFibonacciCamarilla R31,50001.43821.4275R21.40001.36181.4183R11.40001.33821.4092Pivot1.30001.30001.3000S11.30001.26181.3908S21.20001.23821.3817S31.20001.20001.3725Copyright © 2021 forexop.com Wie die Tabelle zeigt, gibt es einige alternative Berechnungen, die leicht abweichende Ergebnisse liefern.

Die genauen Berechnungen sind hier angegeben. Sie können mit diesem Pivot-Tool bequem auf dem Chart angezeigt werden. Obwohl das Pivot-System ursprünglich für die Vorhersage von Tageskursen verwendet wurde, kann es aufgrund seiner Einfachheit auch für andere Zeitrahmen wie stündlich, wöchentlich oder sogar monatlich Methoden zur Erkennung von Retracement-Zonen werden. Fibonacci Der nächste in der Liste ist Fibonacci.

Es wird viel darüber diskutiert, ob Fibonacci tatsächlich funktioniert oder nicht, trotzdem hat es eine große Anhängerschaft. Fibonacci ist von bestimmten Verhältnissen und Zahlenreihen abgeleitet. Die genaue Funktionsweise zu verstehen, ist nicht unbedingt notwendig. Es genügt zu sagen, dass die Prämisse die folgende ist: Die Fibonacci-Theorie besagt, dass viele komplexe Systeme, einschließlich der Finanzmärkte, eine gewisse Vorhersagbarkeit aufweisen, weil sie grundlegenden Verhältnissen gehorchen.

Zu den Techniken gehören Retracement, Extension, Fan und Zeitreihen.

Methoden zur Erkennung von Retracement-Zonen

Extension und Retracement sind bei weitem die beiden beliebtesten Instrumente. Die Retracement-Theorie besagt einfach, dass, wenn ein Kurs von Punkt A nach Punkt B fällt, sich zwischen diesen Kursen Unterstützungs- und Widerstandslinien bei Schlüsselkennziffern bilden. Abbildung 1: Fibo-Retracement © forexop Das obige Diagramm zeigt das Retracement, das Fibonacci zwischen einem Höchststand von Gold bei A und einem Tiefststand bei B definiert.

Fibonacci ist ein expandierendes Verhältnis. Das erste Verhältnis bei 23 % wird in der Regel aus praktischen Gründen ignoriert. Der Grund dafür ist, dass man ein wenig Retracement braucht, um seine Basis zu zeichnen. Und da die 23 % sehr nahe sind, dient dieses Niveau in der Regel als Startpunkt. Ein Blick auf jedes der Niveaus über Methoden zur Erkennung von Retracement-Zonen % zeigt, dass diese Linien ein gewisses Maß an Unterstützung und Widerstand darstellen, wobei einige stärker sind als andere.

Harmonische Analysen Die harmonische Analyse ist ein Zweig der Charttechnik, der Preisrückgänge anhand des Konzepts der XABCD-Muster definiert. Einige der bekanntesten harmonischen Muster sind die Ziffern, die Fledermaus, der Schmetterling, der Hai, die Krabbe und das einfache AB=CD-Muster.

Nachstehend finden Sie ein Beispiel für eine bärische und eine bullische AB=CD-Konfiguration. Abbildung 2: Standad AB=CD © forexop Typische Verhältnisse für ein perfektes AB=CD-Muster sind BC-Retraces 38% AB und CD-Retraces 262% BC BC-Retraces 62% AB und CD-Retraces 162% BC BC-Retraces 78% AB und CD-Retraces 127% BC Diese Werte ähneln denen von Fibonacci. Im Gegensatz zu Fibonacci sagt das Muster jedoch auch die Zeit voraus, die benötigt wird, um jede Preisumkehr zu erreichen.

Bei einem perfekten AB=CD-Muster ist die Zeit zwischen A und B die gleiche wie die zwischen B und C. Außerdem ist die Länge des Retracements AB die gleiche wie die des Retracements CD. Anhand dieser Standardmuster können wir abschätzen, wo die nächste Preisumkehr wahrscheinlich stattfinden wird.

Elliot-Wellen-Analyse Die Elliott-Wellen-Theorie wurde von Ralph Nelson Elliott in den 1940er Jahren entwickelt. Sie ist eine bewährte Charttechnik. Im Gegensatz zu den oben genannten Methoden ist das Elliott-Wellen-Prinzip ein nuancierterer Ansatz. Es basiert auf der Idee von Wellen und Unterwellen.

Die Definition der genauen Höchst- und Tiefstwerte ist aufgrund des verrauschten Charakters von Finanzkursen ein wenig subjektiv. Abbildung 3: Elliott-Wellen-Zyklus © forexop Elliott erklärt Marktzyklen als eine Reihe von Impulsen und Korrekturen. Der Impuls ist die Methoden zur Erkennung von Retracement-Zonen und die Korrektur die Angstphase. In einem Bullenmarkt besteht der Impuls aus einer 5-Wellen-Sequenz.

Darauf folgt ein korrigierender Pullback von 3 Abwärtswellen. Die Theorie besagt, dass Welle C, die letzte Korrekturwelle, mindestens so groß ist wie Welle A.

Dies entspricht dem Standardmuster AB=CD. Die Wellen drei und fünf sind im Allgemeinen die stärksten. Auch dies ist der harmonischen Analyse sehr ähnlich. COURSEScalpingDaily pipsUnverzichtbar für jeden, der es ernst meint mit Scalping Geld zu verdienen. Er zeigt anhand von Beispielen, wie man Trends, Rücksetzer und Kerzenmuster skalpiert und wie man das Risiko verwaltet. Es zeigt, wie man die Fehler vermeidet, in die viele neue Scalp-Trader verfallen.Download Der bärische Zyklus ist das Spiegelbild des bullischen Elliott-Zyklus.

Jede Welle und ihre Korrektur ist ebenfalls ein Elliott-Zyklus, was dem System fraktalartige Eigenschaften verleiht. Wie bei den anderen Mustern zeigt sich die Struktur erst, wenn sie teilweise ausgebildet ist. In der Praxis braucht man also mindestens zwei oder drei Wellen, um zu erkennen, was vor sich geht.


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