Happy Holidays to all of you! Obwohl es immer aufregend ist, um die Feiertage herum eine kleine Pause von der normalen wöchentlichen Routine zu machen, mag ich es nicht, viel Zeit von den Märkten wegzunehmen.

5 Tipps für den Handel über die Feiertage

Die gute Nachricht beim Handel mit Optionen ist, dass wir viele Strategien haben, die wir für jede Art von Marktbedingung einsetzen können. Das gilt auch für die ruhigeren Feiertagsmärkte, die wir um diese Jahreszeit typischerweise erleben. In der letzten Woche erreichten mich zahlreiche Fragen von Händlern, die wissen wollten, wie wir die Zeit zwischen den Weihnachts- und Neujahrsfeiertagen handeln wollen. Im Folgenden werden wir unseren Ansatz für den Feiertagshandel näher erläutern.

Tipps für den Handel über die Feiertage Wenn Sie es vorziehen, sich über die Feiertage eine Auszeit zu gönnen und Anfang Januar zurückzukommen, um wieder voll durchzustarten, ist das für uns völlig in Ordnung. Das ist ein Ansatz, den wir in den vergangenen Jahren verfolgt haben. Angesichts der Ungewissheit im Zusammenhang mit der Pandemie, dem jüngsten Konjunkturprogramm und den historischen Höchstständen an den Märkten planen wir jedoch, bis zum Ende des Jahres aktiv zu bleiben.

Mit ein paar Anpassungen an unsere normale Routine lässt sich bis zum Ende des Jahres noch Geld verdienen. Lassen Sie uns einige wichtige Punkte skizzieren, die Sie beim Handel in einer durch die Feiertage verkürzten Woche beachten sollten. 1. Seien Sie vorsichtig mit dem erwarteten niedrigen Volumen In der Regel wird das Handelsvolumen während einer verkürzten Feiertagswoche drastisch sinken. In den letzten Wochen haben wir bereits vor den Feiertagen einen Rückgang des Handelsvolumens festgestellt.

Dies ist darauf zurückzuführen, dass die Märkte nach oben hin so ausgedehnt sind. Beim S&P 500 ETF (Symbol: SPY) sehen wir in der Regel gerne 80 bis 100 Millionen gehandelte Aktien pro Tag. In letzter Zeit war es schwierig, 70 Millionen Anteile zu erreichen. Das durchschnittliche Tagesvolumen von SPY ist von 100 Millionen Aktien im Juni und Juli auf derzeit etwa 73 Millionen Aktien gesunken. Dieser Abwärtstrend wird sich in der nächsten Woche fortsetzen.

Die Märkte sind am Donnerstag nur bis 1:00 Uhr Ostküste geöffnet und am Freitag ganztägig geschlossen. Wir haben am Montag und Dienstag nächster Woche ein kurzes Zeitfenster, um neue Trades zu tätigen. Sobald wir in die Mittwochssitzung eintreten, ist zu erwarten, dass das Volumen ziemlich schnell versiegen wird. Wenn Sie in der nächsten Woche nach neuen Geschäften Ausschau halten wollen, ist es besser, je früher in der Woche, desto besser.

Montag und Dienstag werden die besten Tage sein, um Ihre Geschäfte für diese Woche abzuschließen. Wir planen, die Größe unserer Trades in den nächsten 2 Wochen um 25-50% zu reduzieren, um uns auf das geringere erwartete Handelsvolumen einzustellen, das wir marktweit sehen werden.

2. Erwarten Sie eine engere Intraday-Spanne Zusammen mit dem geringeren Volumen können wir auch eine engere Intraday-Spanne erwarten. Sobald man die erste Stunde des Handelstages hinter sich gelassen hat, werden wir höchstwahrscheinlich langsamere Bewegungen sehen. Wir haben bereits gesehen, dass sich die ATR (Average True Range) des SPY von über 7 Anfang November auf derzeit etwa 4 verringert hat.

Schon vor den Feiertagen waren die Handelsbedingungen während des Tages langsamer. Dies wird sich in den nächsten Wochen noch weiter verschärfen. Wir werden gleich darauf eingehen, wie sich dies auf die Optionsstrategien auswirken wird, die wir einsetzen wollen. Es ist wichtig, das zu nehmen, was der Markt uns gibt, anstatt zu versuchen, den Markt zu etwas zu zwingen, wofür er nicht eingerichtet ist.

So ist zum Beispiel der Handel mit Long-Calls und Puts unter Verwendung wöchentlicher Optionen während einer Urlaubswoche nicht die wahrscheinlichste Handelsart.

Wenn Sie nicht aufpassen, kann der Zeitverfall aufspringen und Sie beißen. Angesichts des geringeren Volumens und der engeren Handelsspanne, die wir normalerweise sehen, gibt es viel bessere Strategien, die bessere Erfolgschancen bieten. 3. Platzieren Sie Ihre Orders während der ersten 90 und letzten 60 Minuten der Sitzung Liquidität könnte in der nächsten Woche schwer zu bekommen sein, also seien Sie wählerisch bei der Tageszeit, zu der Sie handeln wollen.

Die besten Volumina werden in den ersten 90 Minuten und den letzten 60 Minuten der Sitzung erzielt. Dies sind die besten Zeitfenster, um sich zu guten Preisen zu versorgen. In der nächsten Woche wird es wichtig sein, bei Ihren Aufträgen wählerisch zu sein. Ich möchte lieber zu einem guten Preis oder gar nicht gefüllt werden. Es ist gut möglich, dass wir die Preise, zu denen wir Aufträge erhalten wollen, anpassen müssen.

In den meisten Märkten platziere ich meine Optionsaufträge gerne zum mittleren Preis zwischen dem Geld- und dem Briefkurs. Das könnte in der nächsten Woche angesichts der erwarteten langsameren Bedingungen eine Herausforderung sein.

Wahrscheinlich müssen wir unsere Kaufaufträge höher und die Verkaufsaufträge niedriger als den mittleren Preis einstellen. Wir wollen die Anpassungen klein halten, aber wenn wir diese kleinen Anpassungen vornehmen, sollten wir eine bessere Chance haben, dass unsere Aufträge ausgeführt werden.

4. Verwenden Sie mehr Credit Spreads mit monatlichen Optionen Wir alle lieben es, Long Calls und Long Puts zu verwenden, da sie große Gewinne mit dem Potenzial für sofortige Befriedigung bieten können.

Während wir unter bestimmten Marktbedingungen mit diesem Ansatz einverstanden sind, sind die Wochen mit verkürzten Feiertagen nicht die besten Märkte für diese Art des Handels. Wir ziehen es vor, in den Ferienwochen mehr Kreditspreads zu verwenden, da diese eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit bieten.

Sie ermöglichen es uns, den Zeitverfall zu unseren Gunsten zu nutzen. Wir können mit jedem Tag, der verstreicht, Geld verdienen, anstatt dass uns der Zeitverfall schadet, wie es der Fall wäre, wenn wir Optionen kaufen würden.

Die Credit Spreads ermöglichen es uns auch, das Risiko des Handels zu senken. Wenn wir Spreads verwenden, können wir die Kosten für den Handel in der Regel um 30-60 % senken. Dies und die Reduzierung unserer Positionsgrößen um 25-50 % ermöglichen es uns, aktiv zu bleiben und gleichzeitig unser Risiko während der langsameren Handelsbedingungen geringer zu halten. Wir planen auch, mehr monatliche Optionen im Januar zu handeln.

Die wöchentlichen Optionen bewegen sich zwar schneller, haben aber im Vergleich zu den monatlichen Optionen auch eine geringere Liquidität. Wir ziehen es vor, dort zu handeln, wo das Volumen und das offene Interesse am größten sind. Die monatlichen Januar-Optionen werden ein viel höheres Volumen und offenes Interesse haben, was es einfacher macht, gute Füllpreise zu erzielen.

5. Handeln Sie eine kleinere Watchlist von Produkten Für die meiste 5 Tipps für den Handel über die Feiertage des Jahres predigen wir einen diversifizierten Ansatz bei unserem Handel. Wir wollen eine Mischung von Strategien auf einer breiten Palette von Märkten handeln, einschließlich einzelner Aktien und ETFs.

Während der Ferienwochen weichen wir von diesem Ansatz ab. Wir möchten uns lieber auf eine kleinere Liste von Produkten konzentrieren, von denen wir wissen, dass sie eine gute Liquidität aufweisen. Dadurch wird es einfacher, schnell und zu guten Preisen in Geschäfte ein- und auszusteigen. Die Verwendung einer kleineren Liste von Produkten verringert auch den Vorbereitungsaufwand, der erforderlich ist, um gute 5 Tipps für den Handel über die Feiertage zu finden.

Während viele von uns es lieben, regelmäßig an den Märkten aktiv zu sein, ist die Beobachtung langsamer Märkte um die Feiertage herum nicht besonders attraktiv. Wenn wir eine kleinere 5 Tipps für den Handel über die Feiertage von Aktien und börsengehandelten Fonds (ETFs) verfolgen können und weniger Zeit auf dem Bildschirm verbringen, um unsere Trades zu verfolgen, ist das eine bessere Wahl.

Hier ist meine Urlaubsliste mit Produkten, die ich in den nächsten Wochen zu handeln gedenke. Ich wähle diese Liste auf der Grundlage von Faktoren wie guter Liquidität in den Optionen, attraktiven Chartmustern und einer Historie von guten Zwei-Wege-Bewegungen aus.

Aktien: Apple (Symbol: AAPL) Tesla (Symbol: TSLA) Facebook (Symbol: FB) Citigroup (Symbol: C) Electronic Arts (Symbol: EA) Microsoft (Symbol: MSFT) Netflix (Symbol: NFLX) Advanced Micro Devices (Symbol: AMD) Baidu (Symbol: BIDU) Chevron (Symbol: CVX) Exchange Traded Funds (ETFS): S&P 500 ETF (Kürzel: SPY) Nasdaq ETF (Kürzel: QQQ) Russell 200 ETF (Kürzel: IWM) VIX ETF (Kürzel: VXX) Gold ETF (Kürzel: GLD) Utilities ETF (Kürzel: XLU) Retail ETF (Kürzel: XRT) Bond ETF (Kürzel: TLT) Emerging Markets ETF (Kürzel: EEM) Financial ETF (Kürzel: XLF) Während es viele andere Namen gibt, die in den nächsten Wochen in den Schlagzeilen auftauchen können, ziehen wir es vor, uns auf eine enge Liste von Namen zu konzentrieren, die in letzter Zeit besonders aktiv waren.

So können wir aktiv bleiben, ohne uns stundenlang am Tag mit den Märkten beschäftigen zu müssen. Schlussfolgerung Die nächsten 2 Wochen mit verkürzten Feiertagen sind kein guter Zeitpunkt, um in die Vollen zu gehen. Wir gehen davon aus, dass der Januar ein sehr aktiver Monat sein wird, in dem die Volatilität zunehmen wird, was uns die Möglichkeit geben wird, das Risiko zu erhöhen, wenn wir das wollen. In den nächsten Wochen gibt es immer noch Möglichkeiten, solange Sie Ihre Erwartungen zurückhalten.

Wir planen, aktiv zu bleiben, aber auf konservativere Weise. Wenn Sie Optionsstrategien mit geringerem Risiko und höherer Wahrscheinlichkeit einsetzen, können Sie immer noch ein gewisses Einkommen erzielen, während wir die langsameren Feiertagshandelsbedingungen durcharbeiten.


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