Das Risiko des Ruins ist eine wichtige Berechnung für Optionshändler. Um als Händler belohnt zu werden, müssen Sie ein Risiko eingehen. Je mehr Risiko man eingeht, desto mehr Gewinn kann man erzielen, aber desto mehr kann man auch verlieren. Niemand will pleite gehen.

Dieser Artikel befasst sich mit einem Risikomaß, dem so genannten Risiko des Ruins. Wir werden es definieren und seine Nützlichkeit als Risikomaß diskutieren. Inhalt Was ist das Risiko des Bankrotts? Kann ich mit einem positiven Erwartungswert pleite gehen? Warum die Zahlen wichtig sind Sollte ich ein Verlustrisiko von 0 anstreben? Wie Sie die Kontrolle über Ihr eigenes Risiko übernehmen Abschließende Bemerkungen Was ist das Risiko des Ruins?

Das Risiko des Ruins ist die Wahrscheinlichkeit, dass ein Händler beträchtliche Geldbeträge verliert, bis zu dem Punkt, an dem er pleite ist oder sich von Verlusten nicht mehr erholen kann. Die Formel hilft Händlern, die Wahrscheinlichkeit für dieses Worst-Case-Szenario zu quantifizieren. Die Formel zur Berechnung des Ruinrisikos lautet wie folgt: ((1 - (W - L)) // (1 + (W - L)))U Wobei: W = Die Wahrscheinlichkeit eines Gewinns beim Handel.

L = Die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes. U = Die maximale Anzahl von Geschäften bis zum Konkurs (oder Ruin) Kann ich mit einem positiven Erwartungswert pleite gehen? Einer der Hauptgründe, warum das Ruinrisiko so wichtig ist, besteht darin, dass es nicht ausreicht, einfach nur die Gewinnchancen zu seinen Gunsten zu nutzen.

Risiko des Ruins: Wie und warum Sie das wissen sollten

Ohne ein angemessenes Risikomanagement ist es möglich, dass Sie trotz guter Trades pleite gehen. Schauen wir uns die Tabelle unten an. Stellen Sie sich eine Gewinnquote von 60 % vor. Über 100 Mal ist es eine Garantie, dass Sie mindestens 3 Mal hintereinander verlieren werden.

Es besteht auch eine 1%ige Chance, dass Sie 10 Mal in Folge verlieren! Quelle: NewTraderU Warum die Zahlen wichtig sind Beachten Sie, dass wir in unserer Formel für das Risiko des Ruins verschiedene Variablen haben. Die Schwierigkeit bei allen Spielen, bei denen es keine festen Quoten gibt, wie z. B. an der Börse, besteht darin, dass wir einen Wert berechnen müssen, als ob er feststünde.

Nehmen wir an, wir denken, wir hätten eine Wahrscheinlichkeit von 60 %, aber in Wirklichkeit ist unsere Strategie ein Blindgänger. Es stellt sich heraus, dass wir nur eine Wahrscheinlichkeit von 40 % haben. Statt einer 1 %igen Chance, 10 Mal hintereinander zu verlieren, haben wir nun eine 42 %ige Chance.

Und nicht nur das, die Chancen stehen gut, Risiko des Ruins: Wie und warum Sie das wissen sollten wir in 100 Geschäften mit ziemlicher Sicherheit 6 Mal hintereinander verlieren werden! Best of Options Trading IQ Die Berechnung dieser Quoten kann zwar schwierig sein, aber mit Hilfe eines größeren Datensatzes können wir feststellen, was normale Drawdowns sind und wann die Strategie neu bewertet werden muss. Bei guten Strategien sind Drawdowns üblich, obwohl sie mathematisch gesehen immer seltener werden, je größer der Drawdown ist.

**Tipp** Seien Sie bei der Berechnung von Werten ohne eine Vielzahl von Daten konservativ mit Ihren Zahlen. Denken Sie daran, dass Sie gegen den Markt handeln.

Der Markt ist im Allgemeinen sehr klug. Wenn Sie mit Ihren Zahlen konservativ umgehen, können Sie sich vor Überraschungen schützen. Wenn Sie mehr Daten haben, können Sie die Werte jederzeit nach oben korrigieren.

Sollte ich ein Verlustrisiko von 0 anstreben? Die Frage, ob man ein Ruinrisiko von 0 anstreben sollte, wird im Allgemeinen mit Ja beantwortet. Die wahre Antwort lautet jedoch: Es kommt darauf an. In der Formel für das Risiko des Untergangs wird der Untergang als die Unfähigkeit berechnet, wieder zurückzukommen. Allerdings gehen Mathematiker manchmal zu weit. In den meisten Fällen ist ein Bankrott oder finanzieller Ruin nicht mit dem Tod gleichzusetzen.

Wenn ein junger Anleger mit 1000 Dollar alles verliert, ist das höchstwahrscheinlich nicht das Ende der Welt. Schließlich kann er immer noch einen Job bei McDonalds bekommen. Tatsächlich kann es für den jungen Anleger viel schlimmer sein, wenn er zufällig 0,01 % auf ein 1000-Dollar-Konto riskiert. Er hat die Opportunitätskosten seiner Zeit aufgebraucht, ohne etwas dafür zu bekommen.

Ein langfristiger Anleger, der kurz vor dem Ruhestand steht, sollte dagegen ein Ruinrisiko von 0 haben. Er ist auf das Geld angewiesen, das er in seiner beruflichen Laufbahn gespart hat, und hat kein Interesse daran oder wird körperlich nicht mehr in der Lage sein, weiter zu arbeiten. Das Verlustrisiko für diese Anleger könnte sogar bei nur 25 % ihres Kontos liegen. Natürlich spielen hier auch individuelle Präferenzen eine Rolle. Vielleicht bin ich ein jüngerer Anleger, der es nicht erträgt, auch nur die geringste Möglichkeit zu haben, pleite zu gehen.

In diesem Fall macht es Sinn, auf Renditen zu verzichten, um sich abzusichern. Dennoch ist es wichtig, daran zu denken, dass es ohne Risiko keine Rendite gibt. Die umgekehrte Spielmentalität wird einen Händler in den Ruin treiben, bevor er es merkt.

Auf lange Sicht ist es schlecht, zu wenig zu wetten, aber zu viel zu wetten ist tödlich. Wie Sie Ihr eigenes Risiko in den Griff bekommen An dieser Stelle mag es abschätzig erscheinen, sich bewusst zu machen, wie viel Glück beim Investieren eine Rolle spielt.

Es gibt jedoch viele Möglichkeiten, Ihr Risiko zu verringern, abgesehen davon, dass Sie einfach weniger wetten.

Diese Strategien verringern Ihr Risiko weit mehr, als die Formel vorhersagen kann. Die erste besteht darin, die Größe Ihres Einsatzes auf der Grundlage Ihres Vorteils zu variieren, anstatt einfach eine feste Einsatzgröße für jeden Handel zu wählen. Definieren Sie Ihren Vorteil und setzen Sie entsprechend. Das Eingehen größerer Risiken bei einigen Geschäften mag wie eine risikofreudige Handlung erscheinen, doch es ist genau das Gegenteil, denn wenn die Auszahlungen und Wahrscheinlichkeiten steigen, sinkt das Risiko des Ruins.

Zweitens: Wenn Sie verlieren, setzen Sie weniger. Das ist das Gegenteil von dem, was viele Anleger tun. Eine Verdoppelung oder ein höherer Einsatz erhöht das Risiko des Ruins erheblich. Wenn Sie weniger setzen, dauert es zwar länger, bis Sie sich von einem Rückschlag erholen, aber zumindest erholen Sie sich. Und schließlich sollten Sie Ihre Einsätze diversifizieren. Wenn der Erfolg eines Handels mit dem Misserfolg eines anderen korreliert, ist ein großer Teil des Risikos jedes Handels abgesichert worden.

Wenn Sie dagegen 100 Short Straddles auf alle Komponenten des Nasdaq platzieren, mag dies diversifiziert erscheinen, obwohl es sich in Wirklichkeit nur um eine einzige Wette auf den Nasdaq selbst handelt. Abschließende Bemerkungen Die Messung des Risikos eines katastrophalen Drawdowns ist wichtig. Es mag besser erscheinen, diese Dinge aus den Augen und aus dem Sinn zu behalten. Leider ist Unwissenheit an der Börse nur für eine gewisse Zeit ein Segen.

Der Einsatz von Risiko bis zum Ruin kann die Wahrscheinlichkeit eines Worst-Case-Szenarios angeben und Hinweise darauf geben, wann das Risiko zu hoch oder zu niedrig ist.

Sicher handeln! Risiko des Ruins: Wie und warum Sie das wissen sollten. Haftungsausschluss: Die obigen Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und sollten nicht als Anlageberatung betrachtet werden.

Die vorgestellte Strategie ist für Anleger, die mit börsengehandelten Optionen nicht vertraut sind, nicht geeignet. Alle Leser, die an dieser Strategie interessiert sind, sollten ihre eigenen Nachforschungen anstellen und sich von einem zugelassenen Finanzberater beraten lassen.


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