Straddle- und Strangle-Strategien für den Handel mit Optionen Straddle und Strangle sind Strategien für den Optionshändler. Diese Strategien helfen den Anlegern, das Risiko bis zu einem gewissen Grad zu steuern und durch den Abschluss von Optionskontrakten Gewinne zu erzielen.

Bei beiden Strategien geben die Anleger Kauf- und Verkaufsoptionen ein. Allerdings unterscheiden sich die Ausübungspreise der einzelnen Strategien beim Abschluss des Kontrakts. Es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Straddle- und Strangle-Strategien zu Gewinnen führen, da es zu Verlusten kommen kann, wenn es keine signifikante Fluktuation im Preis der zugrunde liegenden Vermögenswerte gibt.

Lassen Sie uns im Detail besprechen, wie diese Strategien umgesetzt werden und worin der Unterschied zwischen ihnen besteht. Straddles und wie Händler damit Gewinne erzielen Der Straddle ist eine Handelsstrategie für Optionen, bei der sowohl Call- als auch Put-Optionen für den Basiswert mit demselben Ausübungspreis und demselben Verfallsdatum gekauft werden.

Der größte Vorteil dieser Strategie besteht darin, dass der Gewinn auf beiden Seiten der Bewegung des zugrunde liegenden Wertpapierkurses liegt. Dabei spielt es keine Rolle, ob der Kurs des Basiswerts steigt oder sinkt.

Was ist der Unterschied zwischen einem Straddle und einem Strangle? (Erklärt)

Er muss lediglich die Breakeven-Grenze überschreiten, damit der Händler einen Gewinn erzielt. Beispiel für die Straddle-Strategie Angenommen, die Call-Option des Basiswerts wird zu 5 USD pro Option gehandelt. Die Put-Option wird zum Preis von 3 USD gehandelt und hat den gleichen Ausübungspreis von 80 USD, das gleiche Verfallsdatum und den gleichen Basiswert.

Entscheidet sich der Anleger also für eine Straddle-Strategie und schließt einen Vertrag über 100 Call-Optionen und 100 Put-Optionen ab. Die Prämie für den Einstieg in diese Strategie beträgt 800 USD (500+300).

Wenn der Kurs des Basiswerts in der Zukunft steigt und die vom Anleger gezahlte Gesamtprämie übersteigt, wird er einen Gewinn erzielen, da eine Call-Option ausgeübt werden kann, die den Gewinn generiert. Ähnlich verhält es Was ist der Unterschied zwischen einem Straddle und einem Strangle?

(Erklärt), wenn der Kurs des Basiswerts sinkt. Dann kann der Anleger den Basiswert zum vorher vereinbarten Preis verkaufen, indem er die Verkaufsoption ausübt.

Es ist jedoch zu beachten, dass die Prämie verrechnet wird, wenn der Wert des Basiswerts steigt oder sinkt. In der gegebenen Situation erzielt der Anleger einen Gewinn, wenn sich der Kurs des Basiswerts um 8 USD pro Option in die eine oder andere Richtung bewegt, die die Grenze der Gewinnschwelle darstellt.

Um das Konzept besser zu verstehen, nehmen wir an, der Kurs des Basiswerts steigt auf 100 USD. Die Verkaufsoption verfällt ohne jeglichen Gewinn, während die Kaufoption einen Wertzuwachs von 2.000 (20*100) aufweist. Nach Abzug der Prämie verbleibt dem Händler ein Gewinn von 1.200 USD (2.000-800).

Strangles Optionsstrategie Die Strangles-Strategie der Optionen ist der Straddle-Strategie ähnlich. Allerdings unterscheiden sich die Ausübungspreise von Call- und Put-Optionen, während das Verfallsdatum und die Basiswerte für beide gleich bleiben. Es ist wichtig zu beachten, dass der Gewinn mit der Strangle-Strategie nur dann erzielt werden kann, wenn die zugrunde liegenden Vermögenswerte stark im Preis schwanken, der dem des Straddle entspricht.

Der Ausübungspreis ist in diesem Fall nämlich nicht derselbe. Der Gewinn ist also höher, wenn der Unterschied zwischen dem Ausübungspreis und dem Preis des Basiswerts größer ist. Beispiel für die Strategie der Strangle-Optionen. Nehmen wir an, die Aktie des Unternehmens XYZ wird derzeit zu einem Preis von 50 USD pro Aktie gehandelt.

Der Anleger steigt in die Strangle-Strategie mit einer Call-Option zum Ausübungspreis von 52 USD und einer Prämie von 3 USD ein. Das bedeutet, dass die Gesamtkosten der Call-Optionen für 100 Aktien 300 USD betragen (100*3). Die Prämie für die Verkaufsoption beträgt 2,85 USD bei einem Ausübungspreis von 48 USD. Die für die Verkaufsoption zu zahlende Was ist der Unterschied zwischen einem Straddle und einem Strangle?

(Erklärt) beläuft sich also auf 285 USD (2,85*100), und die Gesamtprämie für Kauf- und Verkaufsoptionen beträgt 585 USD (300+285). Es ist wichtig zu wissen, dass die Ausübungspreise für die Call- und Put-Optionen unterschiedlich sind.

Im Gegensatz dazu war der Ausübungspreis für die Call- und Put-Optionen bei der Straddle-Strategie gleich. Nehmen wir nun an, der Aktienkurs des Unternehmens XYZ bleibt zwischen 48 und 52 USD.

In diesem Fall ist es für den Anleger nicht profitabel, wenn er sein Recht in diesem Kursbereich ausübt. Es gibt keinen Gewinn bei der Transaktion, da er mit den Prämien verrechnet wird, die sowohl für Kauf- als auch für Verkaufsoptionen gezahlt wurden.

Nehmen wir jedoch an, dass die Volatilität in der Preisspanne zunimmt und der Kurs des Basiswerts auf 38 USD fällt. In diesem Fall bringt die Verkaufsoption dem Anleger einen Mehrwert in Höhe von 10 (48-38) pro Option, und die für die Kaufoption gezahlte Prämie in Höhe von 300 USD ist ein Verlust. In diesem Fall hat die Verkaufsoption einen Wert von 1.000 USD (10*100) gegen eine Prämie von 285 USD geschaffen.

Die für die Call-Option in Höhe von 300 USD gezahlte Prämie verfällt ohne Wertzuwachs. Der Gesamtgewinn bei diesem Straddle beträgt also 415 USD (1.000-285-300). Obwohl der Anleger mit der Call-Option einen gewissen Verlust erlitten hat, hat er mit der Put-Option einen Gewinn erzielt. Nehmen wir nun an, der Aktienkurs des Unternehmens XYZ bewegt sich auf 60 USD. In dieser Situation ist die Verkaufsoption ein reiner Verlust, und der Mehrwert der Kaufoption beläuft sich auf 8 USD (60-52) pro Option und 800 für 100 Optionen.

Wir müssen jedoch die Gesamtprämie abziehen und es bleibt ein Gewinn von 215 USD (800-300-285). Bei beiden Strategien hat der Anleger den Gewinn erzielt.

Voraussetzung ist jedoch, dass der Kurs des Basiswerts erheblich schwankt und die Spanne der Break-even-Grenzen überschreitet. Außerdem ist es eine Frage der erwarteten Situation, wann Straddles und Strangle eingesetzt werden. Beide Strategien können gewinnbringend sein, wenn es dem Anleger gelingt, die Preisbewegung/Aktienvolatilität genau vorherzusagen.


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