Eine häufige Frage, die sich Anleger stellen, lautet: Sind Indexfonds eine gute Investition? Diese Frage ist nicht überraschend, wenn man bedenkt, wie groß das Angebot an Anlageprodukten heutzutage ist. Es gibt viele Argumente für und gegen Einzelaktien, Investmentfonds, Rohstoffe usw. Nicht nur die schiere Anzahl der Anlageprodukte, sondern auch die Existenz einer Vielzahl von Strategien sorgt für Verwirrung.

In diesem Beitrag werden die wichtigsten Vorteile von Indexfonds gegenüber anderen Fondsarten und einzelnen Anlageklassen wie Aktien erörtert. Diese Punkte werden Ihnen helfen zu entscheiden, ob diese Fonds eine gute Anlageoption für Sie sind.

Ein wichtiger Ratschlag ist der folgende. Folgen Sie bei der Ausarbeitung Ihrer Anlagestrategie nicht einfach den Ratschlägen anderer. Treffen Sie Ihre eigenen Entscheidungen auf der Grundlage der Informationen, die Sie erhalten. Dieser Beitrag wird Ihnen dabei eine große Hilfe sein. Der erste Abschnitt ist ein sehr wichtiger Abschnitt.

In diesem Abschnitt werden passiv verwaltete Fonds mit anderen Formen aktiver Fonds verglichen. Hier finden Sie Antworten auf Ihre Fragen, ob Indexfonds besser sind als herkömmliche Investmentfonds. 1 Indexfonds besser als aktive Fonds Viele Anleger glauben inzwischen, dass Indexfonds gute, wenn nicht sogar die besten Anlagen sind. In einem Moodys-Bericht vom Februar 2017 wurde das aggressive Wachstum von passiven Fonds beschrieben.

Bevor Sie sich die Details des Berichts ansehen, sollten Sie den Unterschied zwischen zwei Arten von verwalteten Fonds kennen. Die beiden Arten sind die folgenden. Aktiv gemanagte Fonds Passiv gemanagte Fonds Im Folgenden finden Sie eine kurze Beschreibung dieser beiden Arten.

Aktiv verwaltete Indexfonds: Aktives Management Traditionelle Investmentfonds werden von Experten verwaltet. Sie Sind Indexfonds eine gute Investition? und verkaufen häufig Vermögenswerte. Ihr Ziel ist es, die Indizes zu schlagen.

Diese Manager überwachen Aufgaben wie die Neuausrichtung von Portfolios und die Optimierung von Gebühren und Steueraufwendungen. Passiv verwaltete Indexfonds: Passives Management Passiv verwaltete Fonds erfordern keine enge Überwachung.

Jeder Fonds bildet einen Index ab. Der prozentuale Anteil eines Vermögenswerts im Portfolio des Fonds entspricht dem des Indexes. Zur Veranschaulichung: Nehmen wir an, es gibt einen Index X&Y 500 mit folgender Zusammensetzung. Aktien von Unternehmen A 30% Rohstoffe B 10% Aktien von Unternehmen B 25% Aktien von Unternehmen C 25% Aktien von Unternehmen D 10% Ein Indexfonds, der den X&Y 500 nachbildet, wird Anlagen im gleichen Verhältnis haben.

Sind Indexfonds eine gute Investition?

(Es gibt einige Ausnahmen, die wir später sehen werden.) Wenn Sie beispielsweise 10.000 $ in einen X&Y 500 Fund investiert haben, wird Ihre Investition wie folgt aufgeteilt. Anteile von Unternehmen A 30% von 10.000 $ = 3000 $ Anteile von Unternehmen B 10% von 10.000 $ = 1000 $ Anteile von Unternehmen B 25% von 10.000 $ Sind Indexfonds eine gute Investition? 2500 $ Anteile von Unternehmen Sind Indexfonds eine gute Investition? 25% von 10.000 $ = 2500 $ Anteile von Unternehmen D 10.000 $ = 1000 $ Nachdem Sie nun den Unterschied zwischen aktiven und passiven Fonds kennen, lassen Sie uns auf den Moodys-Bericht zurückkommen.

Dem Bericht zufolge werden bis 2024 die passiven Fonds die aktiven Fonds in Bezug auf den Vermögenswert übertreffen. Im Jahr 2017 lag der Anteil der passiven Fonds an den insgesamt verwalteten Fonds bei 30 %.

Viele zeigen aus zwei wichtigen Gründen Interesse an aktiven Fonds. Niedrigere Gebühren. Bessere Renditen. 1. Niedrigere Gebühren Indexfonds erfordern kein intensives Management wie aktive Fonds. Eine geringere Anzahl von Managern und fortschrittliche Technologie Sind Indexfonds eine gute Investition? den Betrieb kostengünstiger gemacht.

Ein Fondsanbieter muss keine hohen Gehälter zahlen. Ein geringerer Personalbestand reduziert die Verwaltungs- und sonstigen bürobezogenen Kosten. Die Einsparungen bei den Betriebskosten werden an die Kunden in Form von niedrigeren Gebühren im Vergleich zu aktiven Fonds weitergegeben.

2. Bessere Renditen Ein Bericht von S&P Global hat eine weit verbreitete Meinung über aktive Fonds geändert. In dem Bericht wurde die Leistung aktiver Fonds über einen Zeitraum von 15 Jahren mit der von Indizes verglichen. Nur 10 % der Fondsmanager waren in der Lage, die Indizes zu schlagen. Mehr als 90 % blieben hinter den gängigen S&P-Indizes (Large, Mid und Small Cap) zurück. Was bedeuten die obigen Daten für einen Anleger? Jeder, der 15 Jahre lang (bis Ende 2016) in passive S&P-Indexfonds investiert hat, hätte eine andere Person, die in aktive Fonds investiert hat, übertroffen.

Die Gewinnwahrscheinlichkeit (bei Sind Indexfonds eine gute Investition? von S&P-Indexfonds) liegt bei 90 %. Es gab auch andere Studien, die die Präferenz der Anleger von aktiven zu passiven Fonds verschoben haben. Diese Studien wurden in den Medien breit publiziert.

2 Diversifizierung verringert Risiken Die allgemeine Weisheit vieler großer Anleger lautet, dass man nicht alle Eier in einen Korb legen sollte. Sicherlich kann man gewinnen, wenn man gut genug ist, einzelne Aktien von Unternehmen auszuwählen, die den Markt schlagen. Aber die Wahrscheinlichkeit, eine solche Aktie zu finden, ist sehr gering. Kein Supercomputer und keine statistische Analysetechnik kann eine Gewinneraktie mit hundertprozentiger Genauigkeit vorhersagen.

Die Analyse und Auswahl von Aktien, die den Markt schlagen, erfordert Zeit und Wissen. Nicht jeder, der diesen Beitrag liest, ist ein Vollzeitinvestor. Sie haben auch noch andere wichtige Aufgaben im Leben. Daher sollte die Diversifizierung Ihre Strategie sein, um Risiken zu vermeiden. Wie genau eliminiert Diversifizierung das Risiko? Betrachten Sie einen Benchmark-Index wie den S&P 500. Dieser Index hat seit seiner Einführung in den 1920er Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von etwa 10 % erzielt.

Das bedeutet nicht, dass alle Unternehmen über 90 Jahre hinweg gut abgeschnitten haben. Es wird Gewinner und Verlierer geben. Außerdem treten Gewinn- und Verlustphasen bei den meisten Unternehmen in Abständen auf. Nehmen wir an, ein Anleger, der im Jahr 1928 eingestiegen ist, hat die durchschnittliche Rendite des S&P 500 übertroffen. Um das zu erreichen, hätte er seine Portfolios häufig umschichten und optimieren müssen.

Er hätte viel Zeit damit verbracht, zu lernen und Informationen über einzelne Aktien von Unternehmen zu sammeln. Um in einem so komplexen Spiel zu gewinnen, ist außerdem ein gewisses Glückselement erforderlich. Eine gründliche (und zeitaufwändige) Analyse, um regelmäßig Gewinner auszuwählen, ist für einen durchschnittlichen Anleger jedoch nicht möglich. Als Anfänger haben Sie sicher Wichtigeres zu tun, als die Bilanzen von Hunderten von Unternehmen zu lesen.

In diesem Fall ist die Diversifizierung die beste Lösung, um Risiken zu vermeiden und gute und angemessene Renditen zu erzielen. Der Grund dafür ist, dass ein Anleger, der in alle Unternehmen des S&P 500 im gleichen Verhältnis wie der Index investiert hätte, eine jährliche Rendite von 10 % erzielt hätte. Zusammen mit der Kraft des Zinseszinseffekts (vorausgesetzt, er reinvestiert seine Dividenden) hätte er weitaus bessere Ergebnisse erzielt als die Mehrheit der anderen Anleger.

Ohne großen Aufwand hätte er diejenigen übertroffen, die viel Zeit vor Börsentickern und Kursbewegungen verbringen. Einzelne Gewinner an der Börse herauszufiltern ist ein gefährliches Spiel, wenn man nicht bereit ist, seine Zeit und sein Wissen zu investieren. Selbst wenn Sie nicht die Zeit haben, sich mit einzelnen Anlagen zu beschäftigen und diese zu analysieren, können Sie mit Sind Indexfonds eine gute Investition?

diversifizierten Portfolio bessere Renditen erzielen als mit CDs und den meisten Anleihen. Nehmen wir an, es gibt einen Indexfonds, der den S&P 500 abbildet.

Angenommen, Sie haben in den Fonds investiert. Später haben Sie vergessen, die Entwicklung in den nächsten 10 Jahren zu überprüfen. Dennoch haben Sie eine Mindestgarantie, dass Sie, wenn sich die US-Wirtschaft gut entwickelt, gute Renditen erzielen werden. Selbst wenn es zwischendurch eine Rezession geben sollte, wird sich ein so vielfältiger Vergleichsindex wie der S&P 500 so schnell wie möglich erholen.

Mit anderen Worten: Wenn Sie Ihrer Wirtschaft als Ganzes vertrauen, werden Sie nie scheitern. Diese Bedingung mag für einen Anleger aus einem wirtschaftlich schwachen Land nicht zutreffen. Aber für fortschrittliche oder entwickelte Volkswirtschaften sollte die Leistung breiter Benchmark-Indizes (und Tracking-Fonds) sehr zuverlässig sein. Kurz gesagt, die Diversifizierung funktioniert so. Wenn X Aktien ausfallen, gibt es Y Aktien, die steigen, so dass X und Y zusammen eine gute Performance erzielen.

Selbst im Falle von Rezessionen wird es einige Gewinner geben, Sind Indexfonds eine gute Investition? Kursrückgänge bis zu einem gewissen Grad ausgleichen. Die Quintessenz ist folgende. Wenn Sie nur wenig Zeit haben, um Aktien zu analysieren, sollte die Diversifizierung eine naheliegende Wahl sein. Und wie Sie zu Beginn dieses Beitrags gesehen haben, ist eine Diversifizierung durch Indexfonds besser als durch traditionelle Investmentfonds.

3 Allein dem systematischen Risiko ausgesetzt Bevor wir uns näher mit den risikobezogenen Vorteilen von Indexfonds befassen, müssen Sie zwei große Arten von Risiken bei Finanzinstrumenten wie Aktien oder Investmentfonds verstehen. Die beiden Arten, die wir nun erörtern werden, sind systematische und unsystematische Risiken. Lassen Sie uns zunächst über das unsystematische Risiko sprechen. Angenommen, Sie haben in Aktien des Unternehmens XYZ investiert.

Das Unternehmen hat sich in den letzten 5 Jahren gut entwickelt. Die Performance hat Sie dazu motiviert, immer mehr in dasselbe Unternehmen zu investieren, in der Erwartung einer höheren Rendite oder eines höheren Kapitalgewinns. Lassen Sie den Erfolg des Unternehmens in erster Linie von einem genialen CEO abhängig sein.

Nehmen wir an, dass sich nach 5 Jahren eine Krise innerhalb des Vorstands zusammenbraut, so dass der CEO des Unternehmens zurücktritt. Jetzt wissen Sie, was passiert. Ein sehr wahrscheinliches Szenario ist ein Rückgang der Aktienkurse.

Nehmen wir an, das Unternehmen gehört zum Technologiesektor. Ein solches Risiko betrifft nur das Unternehmen XYZ, hat aber keine Auswirkungen auf die anderen Technologieunternehmen. Vielmehr werden einige Leute ihr Geld aus XYZ abziehen und in andere Technologieunternehmen investieren. Es besteht also die Möglichkeit, dass andere Unternehmen von der Krise von XYZ profitieren. Ein Risiko wie der Rücktritt des CEO ist unsystematisch. Solche Risiken wirken sich nicht auf einen Sektor oder eine Benchmark als Ganzes aus.

Stattdessen wird das Risiko nur auf der Ebene des einzelnen Unternehmens spürbar. Die andere Art von Risiko ist ein systematisches Risiko. Ein Beispiel. Nehmen wir an, es kommt zu einer Krise in Bezug auf die Nutzung des Internets. Es könnten globale Vorschriften erlassen werden, die die Nutzung des Internets nach einer bestimmten Nutzungsdauer einschränken.

Oder es werden den Websites von mächtigen Regierungen Beschränkungen auferlegt. In einem solchen Fall könnten die Aktienkurse aller Unternehmen des Technologiesektors fallen. Ein weiteres Sind Indexfonds eine gute Investition? für ein systematisches Risiko ist das der Fluggesellschaften, deren Aktienkurse von den Ölpreisen beeinflusst werden. Steigen beispielsweise die Ölpreise, hat eine Fluggesellschaft keine andere Möglichkeit, ihre Gewinne aufrechtzuerhalten, als die Ticketpreise zu erhöhen.

Oder wenn die Ticketpreise beibehalten werden, werden die Gewinnspannen der Unternehmen beeinträchtigt. In beiden Fällen werden die Gewinne der Unternehmen so stark beeinträchtigt, dass der Kursrückgang der Aktien in der gesamten Branche zu spüren ist.

Diese Art von Risiken werden als systematische Risiken bezeichnet. Gegen systematische Risiken können wir nicht viel tun. Sie treten immer auf.

Allerdings können Sie Ihre Exposition gegenüber unsystematischen Risiken kontrollieren, wenn Sie Ihr Portfolio diversifizieren. Eine so einfache Diversifizierung wie die Investition in breite Benchmark-Indexfonds hilft Ihnen, unsystematische Risiken zu überwinden. Es sei darauf hingewiesen, dass Anlagen wie enge Indexfonds sowohl systematischen als auch unsystematischen Risiken ausgesetzt sind. Gut diversifizierte, breit gestreute Indexfonds sind jedoch nur systematischen Risiken ausgesetzt.

4 Exposition gegenüber einer großen Anzahl von Vermögenswerten Nicht jeder ist Warren Buffet. Nicht jeder hat Milliarden von Dollar zu investieren. Aber viele werden bereit sein, in eine breite Palette von Unternehmen oder Rohstoffen zu investieren.

Der verfügbare Betrag kann jedoch ein limitierender Faktor für Investitionen in eine große Anzahl von Vermögenswerten sein. Wenn Sie zum Beispiel nur tausend Dollar pro Monat investieren, können Sie nicht Hunderte von Unternehmen einzeln kaufen. Indexfonds bieten jedoch den Vorteil der Skalierung. Dieser Vorteil gilt übrigens nicht nur für Indexfonds, sondern auch für andere Arten von gepoolten Anlagen wie aktive Investmentfonds.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie kaufen einen einzigen Anteil eines S&P 500 Tracking Fund für nur 100 Dollar. Dennoch ist Ihre Anlage in Sind Indexfonds eine gute Investition? 500 großen US-Unternehmen engagiert! 5 Enge Geld-Brief-Spanne Bevor Sie weiter lesen, sollten Sie wissen, was eine Geld-Brief-Spanne ist. Für jeden Vermögenswert wie z. B. Aktien, die auf einem offenen Markt verkauft oder gekauft werden, gibt es einen Preis, zu dem der Verkäufer bereit ist zu verkaufen.

Außerdem gibt es einen Preis, den ein Käufer zu zahlen bereit ist. Denken Sie zum Beispiel an ein imaginäres Unternehmen XYZ. Angenommen, es werden 100 Aktien auf dem freien Markt ausgegeben. Es soll einen Verkäufer geben, der bereit ist, 5 Aktien zu einem Preis von 21 $ pro Aktie zu verkaufen. Dieser Preis wird als Briefkurs bezeichnet. Ein Käufer könnte jedoch bereit sein, einen Auftrag für 20 $ pro Aktie abzuschließen. Dieser Preis wird als Geldkurs bezeichnet.

Die Differenz zwischen dem Briefkurs und dem Geldkurs beträgt 1 $ und stellt die Geld-Brief-Spanne dar. Sie sollten bedenken, dass es für ein und dieselbe Aktie zur gleichen Zeit eine Vielzahl von Verkäufern und Käufern geben kann. Wenn die Zahl der gehandelten Aktien hoch ist, wird die Geld-Brief-Spanne eng sein.

Das bedeutet, dass die Käufer in der Lage sind, Aktien zu einem komfortablen Preis um ihren Geldkurs herum zu kaufen. Und die Verkäufer können die Aktien zu einem angemessenen Preis in der Nähe ihres Briefkurses verkaufen. Nehmen wir an, es handelt sich um eine Aktie, bei der das Volumen der Aktivitäten sehr gering ist. In solchen Fällen wird ein Verkäufer nicht in der Lage sein, einen idealen Käufer um seinen Briefkurs herum zu finden.

In solchen Fällen ist die Geld-Brief-Spanne Spread (große Differenz zwischen Geld- und Briefkurs). In der Regel sind engere Geld-Brief-Spannen eine Win-Win-Situation für Käufer und Verkäufer. Bei Einzelaktien oder anderen Einzelanlagen ist eine engere Geld-Brief-Spanne nicht garantiert. Es wird einige Aktien mit hohem Handelsvolumen und engen Geld-Brief-Spannen geben.

Bei anderen Unternehmen fällt es Käufern und Verkäufern möglicherweise schwerer, ihre Kursziele zu erreichen. Lassen Sie uns nun erörtern, wie sich die Geld-Brief-Spanne im Falle von Indexfonds verhält. Sie wissen, dass es zwei Arten von Indexfonds gibt. Der eine ist ein Investmentfonds und der andere ein börsengehandelter Fonds, der einen Index abbildet.

Bei Investmentfonds gibt es keinen offenen Handel. Der Preis wird erst am Ende des Tages festgelegt. Allein die Tatsache, dass es keinen offenen Handel gibt, schließt die Geld-Brief-Spanne auf dem offenen Markt aus. Daher gibt es kein Problem, wenn das Volumen (Angebot-Nachfrage) niedrig oder hoch ist.

Lassen Sie uns nun über Index-ETFs sprechen. Bei Index-ETFs werden, wenn die Nachfrage das Angebot übersteigt, von den zugelassenen Teilnehmern (AP) rasch zusätzliche Anteile geschaffen. Diese Schaffung zusätzlicher Anteile trägt dazu bei, die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage zu schließen. Dieser Prozess führt zu einer Verringerung der Geld-Brief-Spanne. Wenn mehr Menschen bereit sind, ETF-Anteile zu verkaufen, als es Käufer gibt, wird ein zugelassener Teilnehmer die Anteile beim Fondsanbieter zurückgeben.

In beiden Fällen wird die Geld-Brief-Spanne im Vergleich zu einzelnen Finanzinstrumenten wie Aktien sehr eng sein.

Fazit: Entscheiden Sie selbst, ob Indexfondsinvestitionen gut für Sie sind Hoffentlich helfen Ihnen die oben genannten Punkte bei der Beurteilung, ob Indexfonds gute Investitionen sind. Entscheiden Sie selbst auf der Grundlage Ihres Wissens aus diesem Beitrag oder anderen Quellen. Achten Sie darauf, dass Ihre Entscheidung mit Ihrer Philosophie übereinstimmt.

Die anderen Faktoren, die Ihre Entscheidung beeinflussen, sind Ihre Zeit, Ihr Geld und Ihre Risikobereitschaft. Fanden Sie diesen Beitrag hilfreich? Hinterlassen Sie Ihr Feedback im Kommentarbereich.


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