Zehn Jahre sind seit dem Ende der Finanzkrise 2009 vergangen. Diese zehn Jahre markieren auch die längste Hausse in den Vereinigten Staaten, und während die Aktienkurse weiter steigen, beginnen Experten, vor einem bevorstehenden Börsencrash zu warnen.

Aber was sind die Warnzeichen für einen Börsencrash? Wirtschaftswissenschaftler und Analysten geben sich große Mühe, die Anzeichen für einen bevorstehenden Abwärtstrend zu analysieren und den Zeitpunkt des nächsten Börsencrashs vorherzusagen.

Auch Händler können davon profitieren, wenn sie die wichtigsten Warnzeichen für einen Börsencrash und eine wirtschaftliche Rezession kennen. In diesem Artikel gehen wir darauf ein, was ein Börsencrash ist, was die wichtigsten Warnzeichen sind und wie Händler davon profitieren können.

Was ist ein Börsenkrach? Unter einem Börsencrash versteht man einen plötzlichen Rückgang der Aktienkurse in einer Vielzahl von Branchen. Es gibt zwar keine spezifische Definition eines Börsencrashs, aber Analysten und Wirtschaftswissenschaftler sind sich einig, dass die Börsenindizes bei größeren Crashs über mehrere Tage hinweg im zweistelligen Prozentbereich fallen müssen.

Im Allgemeinen treten Crashs in Zeiten lang anhaltender Aufwärtstrends auf. Crashs werden oft durch das Verhalten der Anleger ebenso beeinflusst wie durch die zugrunde liegenden fundamentalen Faktoren. Da immer mehr Marktteilnehmer ihre Long-Positionen schließen und die Kurse nach unten treiben, scheuen sich andere Marktteilnehmer, in den Markt einzusteigen, was die Abwärtsbewegung noch weiter beschleunigt. Börsencrashs werden durch eine große Zahl von Verkaufsaufträgen auf dem Höhepunkt eines Aufwärtstrends ausgelöst, die die Aktienkurse nach unten treiben.

Wenn andere Marktteilnehmer erkennen, dass die Preise fallen, beginnen sie ebenfalls zu verkaufen, was die Preise noch weiter nach unten treibt. Sie beginnen entweder, Leerverkäufe zu tätigen oder bestehende Kaufpositionen zu schließen, was den Markt zusätzlich unter Abwärtsdruck setzt. Im Allgemeinen treten Crashs in Zeiten lang anhaltender Aufwärtstrends und wirtschaftlichen Optimismus auf, der das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) über den langfristigen Durchschnitt steigen lässt.

Eine Hausse verleitet die Anleger dazu, sich zu verschulden und mit Fremdkapital zu handeln, was ebenfalls ein wichtiges Anzeichen für einen Börsencrash ist. Warnzeichen für einen Börsencrash Rascher Anstieg des Aktienwerts Ein offensichtliches Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash ist ein rascher Anstieg der Aktienkurse. Es ist erwiesen, dass viele Aktien kurz vor einem Börsencrash Rekordhöhen erreichen.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) steigt über sein durchschnittliches Niveau, da scheinbar jeder in den Aktienmarkt investiert. Blasen (extrem überhöhte Aktienkurse) sind besonders gefährlich, da sie zu Panikverkäufen führen.

Blasen brauchen Zeit, um sich zu bilden, aber wenn sie einmal geplatzt sind, fallen die Kurse drastisch und dramatisch. Damit Sie die Anzeichen erkennen, besuchen Sie unseren Premium-Kurs: Trading for Beginners Umgekehrte Renditekurven Umgekehrte Renditekurven sind Renditekurven, die mit zunehmender Laufzeit niedrigere Zinssätze aufweisen.

Renditekurven sind grafische Darstellungen von Anleiherenditen mit ähnlicher Kreditqualität, aber unterschiedlichen Laufzeiten. Wirtschaftswissenschaftler verfolgen in der Regel die Renditekurven von Staatsanleihen mit unterschiedlichen Laufzeiten, um das Risiko eines Marktzusammenbruchs zu bewerten. Nehmen wir zum Beispiel die 2- Was sind die Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash?

10-jährigen US-Staatsanleihen. Die Wirtschaftstheorie legt nahe, dass Anleger, die ihr Geld in längerfristigen Anleihen parken, höhere Renditen erzielen sollten als diejenigen, die in kürzerfristige Anleihen investieren.

Was sind die Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash?

Wenn die Marktteilnehmer jedoch eine Rezession oder einen Markteinbruch erwarten, werden sie in langfristige Anleihen investieren, was deren Kurse steigen und die Renditen sinken lässt. Infolgedessen kehrt sich die 2-Jahres-10-Jahres-Renditekurve Was sind die Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash? und wird zu einem Anzeichen für einen möglichen Marktzusammenbruch.

Anstieg der Margin-Schulden Ein wichtiges Anzeichen für einen möglichen Börsencrash ist ein Anstieg der Margin-Schulden. Beim Handel auf Margin muss ein Händler nur einen kleinen Teil seines Handelskapitals einsetzen, um eine relativ große Position zu kontrollieren.

Die Begriffe Margin und Leverage sind eng miteinander verbunden. Beim Handel mit einer Hebelwirkung von 5:1 kann ein Händler beispielsweise eine Position eröffnen, die fünfmal größer ist als seine ursprüngliche Einlage, d.h. er muss eine Marge von nur 20 % des Wertes der gesamten Positionsgröße hinterlegen. Bei einer Hebelwirkung von 20:1 kann ein Händler mit einer Marge von nur 5 % der Positionsgröße 20-mal größere Positionen eröffnen. Der Handel mit Einschüssen und Hebeln vergrößert nicht nur die Gewinne eines Händlers, sondern auch seine Verluste, weshalb dieser Handelsansatz als riskant gilt.

Wenn Marktteilnehmer mit Margin und Leverage in den Markt investieren, bedeutet dies, dass Aktien mit einer großen Menge an geliehenem Geld gekauft werden. Wenn die Anleger beginnen, ihre Gewinne zu sichern, müssen sie ihre gehebelten Positionen verkaufen, was einen enormen Abwärtsdruck auf die Aktienkurse ausübt. Erfahren Sie mehr, besuchen Sie unseren kostenlosen Kurs: Margin Trading Demystified Der Wert des VIX-Index Der VIX wird in Prozentpunkten angegeben und stellt die erwartete Schwankungsbreite des S&P 500-Index im nächsten Jahr dar.

Wenn der VIX derzeit bei 14,33 steht, bedeutet dies, dass die erwartete Bewegung des S&P 500-Index in den nächsten 12 Monaten 14,33 % nach oben oder unten beträgt. Um die erwartete monatliche Bewegung zu ermitteln, teilen Sie den VIX-Wert durch √12. Dies ergibt eine erwartete Bewegung von 4,13 % in den nächsten 30 Tagen. Ein Anstieg des VIX-Index signalisiert, dass die Märkte im kommenden Jahr mit einer erhöhten Volatilität rechnen, was oft ein Zeichen für einen bevorstehenden Marktzusammenbruch ist.

Ein Anstieg der Börsengänge Unternehmen gehen an die Börse, wenn die Aktienkurse hoch sind. Wenn es eine große Zahl neuer Börsengänge gibt, ist die Wahrscheinlichkeit groß, dass der Markt seinen Höchststand erreicht hat und ein Börsencrash bevorsteht.

Zinserhöhungen Wenn die Zentralbanken beginnen, die Zinsen zu erhöhen, ist dies häufig ein wichtiges Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash. Wenn die Wirtschaftslage gut ist, erhöhen die Zentralbanken die Zinsen, um einen Anstieg der Inflation zu verhindern und die Wirtschaft abzukühlen. Höhere Zinssätze bedeuten, dass Unternehmen und Verbraucher bei der Aufnahme von Krediten und Schulden zurückhaltender werden, was die Wirtschaftstätigkeit bremsen und zu einer Rezession und einem Markteinbruch führen kann.

Grafik: Fed Funds Rate und Rezessionen in der US-Wirtschaft. Quelle: St. Louis Fed In der obigen Grafik sind die Federal Funds Rate in blau und wirtschaftliche Rezessionen in grau dargestellt.

Rezessionen und Börsenabstürze folgen in der Regel auf einen Zyklus von Zinserhöhungen, wenn die Wirtschaftstätigkeit nachlässt. Beispiele für Börsencrashs in der Vergangenheit In der Vergangenheit gab es zahlreiche Börsencrashs als Folge von Spekulationsblasen, übermäßiger Verschuldung, Schuldenkrisen und mehr.

Im Folgenden haben wir einige der bekanntesten aufgelistet, angefangen bei der Tulpenmanie im 17. Jahrhundert bis hin zur jüngsten Finanzkrise 2008-2009. Tulpenmanie (Mitte der 1630er Jahre) In der Niederländischen Republik, den heutigen Niederlanden, entstand nicht nur die erste offiziell börsennotierte Aktiengesellschaft, die den Weg für die Einrichtung von Börsen ebnete, sondern auch die erste dokumentierte Spekulationsblase.

Die Tulpenmanie bezieht sich auf einen Zeitraum, in dem die Verträge für Tulpenzwiebeln ein extrem hohes Niveau erreichten und dann im Februar 1637 plötzlich zusammenbrachen. Zu dieser Zeit waren Tulpen gerade erst auf den Markt gekommen und wurden bald zu einem Zeichen von Wohlstand, Mode und einer beliebten Anlageform.

Einige Zwiebeln wurden für 4.000 Gulden zum Kauf angeboten, ein Preis, der das durchschnittliche Jahreseinkommen vieler niederländischer Arbeiter um ein Vielfaches überstieg. Obwohl die Tulpenmanie keinen direkten Einfluss auf den Wohlstand der reichen niederländischen Republik hatte, wird der Begriff noch immer metaphorisch für große Spekulationsblasen verwendet, bei denen die Preise von Vermögenswerten in hohem Maße von ihrem eigentlichen Wert abweichen.

Wall Street Crash (1929) Der Wall Street Crash von 1929-1932 war einer der dramatischsten Börsencrashs in den Vereinigten Staaten, gefolgt von der Großen Depression, die in den 1930er Jahren andauerte. Die ersten Anzeichen für den Wall Street Crash lassen sich bis in die 1920er Jahre zurückverfolgen, die mit Innovationen wie dem Radio, dem Telefon und dem Automobil ein goldenes technologisches Zeitalter darstellten.

Der Aktienmarkt zog immer mehr Anleger an, die von den hohen Renditen und steigenden Aktienkursen angelockt wurden. Zu dieser Zeit stiegen Aktien wie General Motors, Radio Corporation of America und Goldman Sachs Trading Corporation rapide im Wert.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) hatte sich in den folgenden acht Jahren versechsfacht und erreichte am 3. September 1929 einen Stand von 381,2 Punkten. Im selben Jahr wurde deutlich, dass Was sind die Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash?

Wirtschaft schrumpfte, und die Aktienkurse begannen zu fallen, nachdem sie ihren Höchststand erreicht hatten. Da die Anleger zunehmend verunsichert wurden, begannen sie am 24. Oktober, dem so genannten Schwarzen Donnerstag, ihre Aktien zu verkaufen. In den folgenden Tagen fiel der Dow Jones Industrial Average um mehr als 40 %, da die Börse mit Verkaufsaufträgen überschwemmt wurde.

Die Telefonleitungen waren verstopft, was zu noch mehr Panikverkäufen führte. In den folgenden Monaten erholte sich der Aktienmarkt, um dann im Juli 1932 einen neuen dramatischen Einbruch zu erleben, als der DJIA rund 89 % seines Höchststandes vor der Krise verlor. Finanzkrise 2008-2009 Die Finanzkrise 2008 begann mit dem Zusammenbruch großer Finanzinstitute mit Sitz in den Vereinigten Staaten aufgrund ihres Engagements in Subprime-Krediten und Credit Default Swaps.

Am 15. September 2008 meldete Lehman Brothers mit Vermögenswerten in Höhe von 639 Milliarden Dollar und Schulden in Höhe von 619 Milliarden Dollar den größten Konkurs der Geschichte an. Dies löste eine Kette von Ereignissen aus, die zu einer Reihe von Bankzusammenbrüchen in Europa und einem dramatischen Rückgang der weltweiten Aktienkurse führte. In der Woche vom 6. bis 10. Oktober fiel der Dow Jones Industrial Average (DJIA) um mehr als 1.800 Punkte oder 18 % und verzeichnete damit den stärksten Wochenrückgang aller Zeiten.

In einer der größten Finanzkrisen in der Geschichte der Menschheit fiel der DJIA-Index innerhalb von 17 Monaten um 54 %, gemessen an seinem Höchststand vom 9. Oktober 2007 bei 14.164 Punkten. Wie sollten Händler reagieren?

Finanzkrisen und Börsencrashs gehören zu den katastrophalsten Ereignissen im Berufsleben eines Händlers und Anlegers. Dennoch können sie ein enormes Maß an Volatilität bieten und in bestimmten Anlageklassen und Finanzinstrumenten profitable Handelsmöglichkeiten schaffen. Deshalb müssen Sie auf den nächsten Börsencrash oder die nächste wirtschaftliche Rezession vorbereitet sein.

Der allgemeinste Ratschlag lautet, bei starken Marktabstürzen und Rezessionen an der Seitenlinie zu bleiben. Vor allem längerfristig orientierte Händler und Anleger sollten ihre Positionen, die mit dem Aktienmarkt oder bestimmten Risikoinstrumenten verbunden sind, sofort schließen. Sie wollen Ihr Kapital freisetzen und in der Lage sein, zu kaufen, sobald der Markt die Talsohle erreicht hat - eine der lukrativsten Handelsmöglichkeiten ergibt sich, wenn alle Marktteilnehmer verkaufen.

Schließlich werden die Aktienkurse wieder steigen, sobald sich der Staub gelegt hat. Händler, die von der Volatilität profitieren und auch bei größeren Kurseinbrüchen weiter handeln wollen, sollten sich nach sicheren Häfen und Leerverkaufsmöglichkeiten umsehen.

Wenn ein Bärenmarkt beginnt und der Markt aufeinanderfolgende Tiefst- und Höchststände ausbildet, können Händler Finanzinstrumente an der Spitze der Tiefststände leerverkaufen, wenn der Abwärtstrend in der Regel seinen Weg fortsetzt. Die jüngste Finanzkrise von 2008-2009 hat auch dazu geführt, dass bestimmte sichere Häfen an Wert gewonnen haben, während die Aktienkurse abstürzten.

Traditionelle sichere Häfen wie Gold sind bei Marktabstürzen immer eine gute Handelsentscheidung, ebenso wie sichere Währungen wie der US-Dollar, der Schweizer Franken und der japanische Yen. Da die Anleger ihr Geld aus dem Aktienmarkt abziehen, steigt die Nachfrage nach US-Dollar und anderen sicheren Währungen. Erfahren Sie mehr, Was sind die Anzeichen für einen bevorstehenden Börsencrash?

Sie unseren kostenlosen Kurs: Wie Trader mit dem Markt interagieren Wann kommt der nächste Börsencrash? Anfang September 2019 lag der S&P 500 Index, der die 500 größten US-Unternehmen abbildet, nur noch knapp unter seinem Rekordhoch von 3.028 Punkten, das am 26.

Juli 2019 erreicht wurde. Seit Jahresbeginn ist der S&P 500-Index um mehr als 15 % gestiegen, was einen zehnjährigen Aufwärtstrend und die längste Hausse in den Vereinigten Staaten seit dem Internet-Boom der 1990er Jahre markiert. Befindet sich der Aktienmarkt in einer Spekulationsblase, die bald platzen wird?

Der Markt wird abstürzen, das liegt einfach in der Natur der Sache. Die einzige Frage, die unbeantwortet bleibt, ist die Frage Wann?. Wird es dieses Jahr sein? Die jüngste Global Fund Manager Survey der Bank of America Merrill Lynch (BAML) zeigte einige interessante Muster in der Fondsbranche auf.

Die Fondsmanager haben ihre Cash-Positionen auf den höchsten Stand seit 2011 erhöht und signalisieren damit Risikoaversion Die Bilanzen vieler Fonds weisen das geringste Verhältnis von Aktien zu Anleihen seit 2008 auf, da die Manager ihr Engagement in Aktien und Anleihen verringern Die Prognosen für das globale Wirtschaftswachstum sind auf einem Rekordtief, was zum Teil auf die Handelsspannungen zwischen den USA und China zurückzuführen ist Die Fed könnte die Zinsen wieder anheben, da sich die US-Wirtschaft relativ gut entwickelt Die Aktienkurse befinden sich in der Nähe von Rekordhochs, der Markt könnte in eine Korrekturphase eintreten und die Kurse nach unten drücken.

Dennoch ist es schwer vorherzusagen, wann es zu einem ausgewachsenen Börsencrash kommt. Lesen Sie: Wie man Bullenfallen vermeidet Letzte Worte Unter einem Börsencrash versteht man einen plötzlichen und dramatischen Rückgang der Aktienkurse, der sich auf zahlreiche Branchen und Teilbranchen erstreckt. Ein Rückgang der wichtigsten Aktienindizes im zweistelligen Prozentbereich innerhalb weniger Tage wird in der Regel als Börsencrash betrachtet und bezeichnet.

Auch wenn die Vorhersage von Börsencrashs recht schwierig ist, können Händler und Anleger einige wichtige Warnzeichen beachten, wie z. B. die täglichen Veränderungen der weltweiten Aktienindizes, die Höhe der Margenverschuldung, die Zahl der Börsengänge, das Vorhandensein umgekehrter Renditekurven, den VIX-Index und die Frage, ob die Zentralbanken in einem Zinserhöhungszyklus sind oder nicht.

Aktienmarktcrashs können für Anleger und Händler schmerzhaft sein, aber die Absicherung Ihres Aktienengagements durch sichere Häfen kann Ihr Gesamtmarktrisiko verringern und sogar profitable Handelsmöglichkeiten bieten. In Zeiten eines drohenden Marktabsturzes sollten Sie den Kauf von traditionellen sicheren Häfen wie Gold, US-Dollar, Schweizer Franken und japanischen Yen in Erwägung ziehen oder an der Seitenlinie bleiben, bis sich die Marktbedingungen wieder verbessern.

Es hat sich in der Vergangenheit als lukratives Geschäft erwiesen, an den Tiefpunkten von Marktabstürzen zu kaufen.


22 3 27